一、增值税的出口退税退的是该批货物的进项税
这一点应该是共识。
因为需要退的是出口以前已经缴纳的增值税之和（含出口环节本身应纳的税额），也就是出口企业的销项税，但出口环节免税，应该退的就是出口以前环节（不含出口环节）已经缴纳的增值税之和，也就是出口企业的进项税。
二、两个假设：出口货物的税率等于退税率、无免税购进的原材料。
1、基本公式为：本期应纳税额=当期内销货物的销项税额-当期全部的进项税额-上期留抵税额
=当期内销货物的销项税额-（当期内销及库存货物的进项税额+当期出口货物的进项税额）-上期留抵税额
=（当期内销货物的销项税额-当期内销及库存货物的进项税额-上期留抵税额）-当期出口货物的进项税额
=当期内销货物的应纳税额-当期出口货物的进项税额
因为：增值税出口退税退的是出口企业的进项税，所以上述公式继续
=当期内销货物的应纳税额-当期应退税额
此时，就是一个互相抵消的过程。如果应纳税30000元，应退税20000元，则互相抵消后应纳税10000元，应纳税额大于零，不退税。如果应纳税额30000元，应退税35000元，则互相抵消后应纳税-5000元，应纳税额小于零，应退税5000元。
所以，税法规定：应纳税额小于零时才予以退税。因为在应纳税额大于零时，国家其实已经退过税了——————-以抵减内销货物应纳税额的形式。
结论：“抵”是退的一种形式！
2、应纳税额小于零的两种原因分析
值得注意的的是，上述所举的例子仅是当期应纳税额小于零的一种情况。即内销货物的应纳税额大于零，却小于出口货物的进项税额。此时的应纳税额就是抵减后的实际应退税额！
另一种可能是：内销货物的应纳税额本身就是小于零的，当期的应纳税额一定小于零，且等于内销货物的应纳税额与出口货物的进项税额之和。此时，再按照当期应纳税额退税就会多退税————-因为要退的是出口货物的进项而不是内销货物的进项。那末应该如何处理呢？此时就需要免抵退税额出场了！
3、免抵退税额是个啥东西
有专家说，免抵退税额是无意义的。其实大大不然！
出口环节免征增值税，免征了多少呢？当然是应纳税额是多少就免征多少！因此，免征的税额就是出口货物的应纳税额。前已论述，“抵”是退税的一种形式，“退”当然就是抵减后的实际退税额。“抵退”合计就是应退税额，等于出口货物的进项税额。
所以，免抵退税额=免+抵+退=免+出口货物的进项税额
=出口货物的应纳税额+出口货物的进项税额
=出口货物的销项税额
结论：在两个假设存在的前提下，免抵退税额就是出口货物的销项税额！
4、免抵退税额的作用
税法规定：当本期的应纳税额小于零，且大于免抵退税额的情况下（即我们所说的内销货物的应纳税额小于零的情况），按照免抵退税额进行退税。我们知道，应退的税是出口企业的进项税额，而不是出口企业的销项税额。那末这样做会不会多退税呢————多退了“免”的部分————-即出口货物的应纳税额？请继续看基本公式的推导（接续1、）：
当期应纳税额=内销货物的应纳税额-应退税额
=内销货物的应纳税额-出口货物的进项税额
=内销货物的应纳税额-出口货物的进项税额+出口货物的销项税额-出口货物的销项税额
=内销货物的应纳税额+（出口货物的销项税额-出口货物的进项税额）-出口货物的销项税额
=内销货物的应纳税额+出口货物的应纳税额-免抵退税额
此时如果有人问，出口货物是免税的，怎能计算征收其应纳税额呢？请看清楚了：这时候是用出口和内销货物的应纳税额合计数与免抵退税额抵减的？也就是说，是按照出口货物的销项来计算应退税额的，比按照出口货物的进项税额多退了“免”的部分，即多退了出口货物的应纳税的部分。如此，先对出口货物征税，计算应纳税额，然后再把计算的应纳税额退掉，仍然相当于是对出口货物免征了增值税！
结论：按照免抵退税额退税并没有多退税，因为我们是先征后退的形式完成了对出口货物的免税！
三、两个假设的逐步取消与完整公式的出现
1、不再假设税率等于退税率
我们前面已经论述过，按照出口货物的销项税额（免抵退税额）来退税是不会多退的。但是国家并不愿意按照销项税额全额退税。至于原因，我考虑主要可能是财政方面的——国家要把出口货物在出口以前各环节已经缴纳的增值税之和（出口货物的进项税额）退还给出口企业，但实际上，以前各环节的企业并不一定把他们的应纳税额缴纳入库（有人欠税）。这样致使国家出现了一个财政缺口，国家当然不愿意全额按照出口货物的销项税额退税，于是退税率就出现了。
所以，免抵退税额=出口货物的离岸价x外汇人民币牌价（出口货物的销售额）x退税率
另外，不能退的那一部分税也可以说是不能抵（我们说过“抵”是“退”的一种形式），也即是说不能从内销货物的应纳税额中减除。于是出现了一个新的指标——不得免征和抵扣的税额，此处不得抵扣也就是不得退税了。
结论：退税率由两个影响，一是使免抵退税额不再按照税率计算而是按照退税率计算；二是出现了了一个新指标——不得免征和抵扣的税额。
2、不再假设不存在免税购进的原材料
如果有了免税购进的原材料，它当然包含在出口货物的销售额（离岸价）里（销售额=成本+利润，成本中当然有原材料）。就会使两个按照离岸价乘以一定比率计算的指标出现多计的情形。
众所周知，出口企业免税购进的原材料是没有进项税的，因此也不应该退税。因为退的是进项税。可是在按照出口货物离岸价计算免抵退税额时，却把免税购进的原材料也包含在
离岸价中计算了应退税额，所以多计了免抵退税额。应该把多计部分予以扣除。此即“免抵退税额的抵减额”。
同理，在计算不得免征和抵扣税额时也多计了。于是有“不得免征和抵扣税额的抵减额”。
结论：免税购进的原材料导致了两个抵减额的出现！